Vào mùa hè năm 2020, khi biến động do đại dịch tác động đến thị trường, SoftBank Group đã gây sốc cho Wall Street với một loạt các cược tùy chọn lớn trên cổ phiếu công nghệ Mỹ. Đứng sau những giao dịch đó - khiến SoftBank được gọi là 'cá heo Nasdaq' - là Akshay Naheta, một chuyên gia đã được chấp nhận với những cược mạnh mẽ trên sự đổi mới.
Bây giờ, sau khi đã tổ chức các giao dịch tỷ đô, bao gồm một nỗ lực để sáp nhập Nvidia và ARM, Naheta đang đặt cược táo bạo nhất: Rằng hạ tầng thanh toán thế giới đang ở trong thời kỳ đổi mới.
Start-up của anh, Distributed Technologies Research (DTR), đặt trụ sở tại Zug, Thụy Sĩ, đang cố gắng nối gap giữa ngân hàng truyền thống và công nghệ blockchain, tham gia vào một đội quân các công ty đang cố gắng hiện đại hóa hạ tầng thanh toán toàn cầu.
Start-up này cho biết công nghệ của mình có thể loại bỏ các không hiệu quả trong thanh toán, từ chi phí chuyển khoản và các khoản phí trao đổi đến các chi phí chuyển đổi ngoại tệ và việc trì hoãn thanh toán. “Hệ thống thanh toán hiện nay đang gặp khó khăn trong việc chuyển khoản - chi phí chuyển khoản, các khoản phí trao đổi, chi phí chuyển đổi ngoại tệ, việc trì hoãn thanh toán và các khoản phí không rõ ràng khác,” Naheta nói với TechCrunch trong một cuộc phỏng vấn.
Công nghệ cốt lõi của DTR, AmalgamOS, về cơ bản là kết nối các ngân hàng với các mạng blockchain. Thông qua API, nó cho phép doanh nghiệp tích hợp khả năng thanh toán trong khi duy trì tuân thủ với các quy định địa phương. Hệ thống có thể xử lý mọi thứ từ việc thanh toán của thương nhân đến quản lý trésorerie, hỗ trợ cả tiền tệ truyền thống và stablecoin lớn trong 48 quốc gia.
Start-up đã xây dựng những gì Naheta mô tả là một “mạng phối hợp quốc tế” mà tự động định tuyến các giao dịch thông qua hệ thống ngân hàng truyền thống hoặc blockchain, tùy thuộc vào con đường nào cung cấp sự kết hợp tối ưu nhất giữa tốc độ và chi phí. “Chúng tôi kết nối với 12.000 ngân hàng ở châu Âu,” ông nói trong một cuộc phỏng vấn. Một doanh nghiệp tích hợp API của DTR có thể cho phép khách hàng của mình khởi xướng tín dụng trực tiếp thông qua ứng dụng ngân hàng.
Sự đầu tiên của DTR vào hạ tầng thanh toán đến vào thời điểm có vẻ là thời điểm phù hợp. Visa và Mastercard - cả hai đều tính 2-3% phí trượt, thường là chi phí cao thứ hai cho thương nhân sau tiền lương - đang đối mặt với sự chú ý ngày càng tăng về sự độc quyền của họ, và Đạo luật Cạnh tranh Thẻ tín dụng Mỹ đề xuất có thể yêu cầu các ngân hàng cung cấp lựa chọn khác cho các mạng lưới chiếm ưu thế.
Các khách hàng đầu tiên của DTR cho biết hạ tầng của họ đã điền vào một khoảng trống đáng kể. Philip Lord của Oobit, một start-up ví tiền điện tử, cho biết hệ thống cho phép công ty của anh chuyển tiền từ ví tiền điện tử của mình đến một tài khoản ngân hàng ở Vương quốc Anh vào ngày Giáng Sinh trong dưới 30 giây - một khoản chuyển khoản mà thông qua các kênh truyền thống có thể mất nhiều ngày.
Sự quan tâm của Naheta đến hạ tầng thanh toán xuất phát từ một nguồn không xác định: Việc SoftBank mua lại Tập đoàn Đầu tư Fortress vào năm 2017. Thỏa thuận đó để khoảng 20 triệu USD Bitcoin tồn tại trên bảng cân đối kế toán của SoftBank.
Khi anh nghiên cứu công nghệ blockchain cơ bản, Naheta cho biết anh nhìn thấy một cơ hội để áp dụng lý lịch của mình trong truyền thông không dây vào các hệ thống thanh toán. Trong khi vẫn làm việc tại SoftBank, Naheta đã bắt đầu tụ họp một đội ngũ sáng lập DTR. Anh đã liên lạc với cố vấn luận văn đại học của mình, Pramod Viswanath, một chuyên gia về truyền thông không dây hiện đang dẫn dắt trung tâm blockchain của Princeton và Sreeram Kannan, người sau này sẽ bắt đầu Eigen Layer.
Đội ngũ đã nhìn thấy blockchain như một mạng lưới giao tiếp ngang hàng ở tâm trí, một mạng có thể áp dụng nhiều thập kỷ nghiên cứu trong các hệ thống không dây để cách mạng hóa thanh toán. Naheta nói rằng anh gần như đã từ chức khỏi SoftBank vào mùa hè 2018 để tập trung vào DTR và dự án crypto Bakkt, nhưng đã bị thuyết phục ở lại bởi các giám đốc cấp cao, bao gồm Rajeev Misra và Masayoshi Son.
Các tham chiến trước của Naheta vào lĩnh vực thanh toán cũng bao gồm đầu tư của SoftBank vào Wirecard, sau này đã sụp đổ. SoftBank vẫn có lời từ đầu tư vào Wirecard. “Tôi đã có nhiều bước sai lầm,” ông nhận xét. “Tôi nhìn vào nó từ góc độ của, đây là một công ty có tất cả các giấy phép được quy định trên toàn thế giới, rõ ràng có công nghệ thanh toán.”
Những kinh nghiệm đó có vẻ đã ảnh hưởng đến việc tập trung của DTR vào việc tuân thủ và uy tín tổ chức. Cách tiếp cận cân nhắc này được mở rộng đến chiến lược phát triển của công ty. “Thậm chí nếu tôi tăng số nhân viên lên 60 người vào quý II, chúng tôi vẫn sẽ tự do về lợi nhuận ròng,” ông nói.
Start-up đối mặt với cạnh tranh từ nhiều phía. Wise đã xây dựng một doanh nghiệp thành công phù hợp với luồng tiền tệ giữa các quốc gia, Ripple cung cấp dịch vụ thanh toán dựa trên blockchain mặc dù gặp rắc rối pháp lý, trong khi các ngân hàng truyền thống cũng nói rằng họ đang nâng cấp hệ thống qua các sáng kiến như SWIFT. Cuối cùng, việc Stripe vừa mua công ty Bridge với giá 1 tỷ USD cũng giúp cho start-up fintech đắt giá nhất thế giới thâm nhập sâu vào hệ thống thanh toán.
Nhưng Naheta nhìn thấy một cơ hội trong việc phục vụ các doanh nghiệp bị mắc kẹt giữa những thế giới này - đặc biệt là những người sống mà không tịch hợp, các nền tảng nền kinh tế sáng tạo và các công ty hoạt động trên các thị trường mới nổi.
“Ngân hàng không được trang bị cho việc chạy KYC/AML ở mức độ nhỏ như thế, nơi bạn phải trả 200 USD cho 10.000 người mỗi tháng,” ông lý luận. Tính phân mảnh của hệ thống thanh toán quốc gia tạo ra thách thức đặc biệt cho các doanh nghiệp hoạt động toàn cầu, vì mỗi pháp địa duy trì các dây cung và quy định của chính mình.
Margit lợi nhuận cao và hiệu ứng mạng làm cho việc phá vỡ rất khó khăn. PayPal nắm giữ vốn hóa thị trường 70 tỷ USD ngay cả sau khi giảm sút gần đây, trong khi Visa và Mastercard cùng nhau đáng giá hơn 1 nghìn tỷ USD.
“Tôi thực sự nghĩ rằng khách hàng bán lẻ đang bị lừa trên thanh toán,” ông nói. “Và không phải là lỗi của ngân hàng. Họ đang kết nối với các hệ thống cũ kỹ và rất khó để xoay một con tàu lớn như vậy.”
Lord của Oobit cho biết trong một cuộc phỏng vấn rằng không gian vẫn còn mở rộng. Anh chỉ ra rằng chỉ đến một năm trước, lựa chọn duy nhất cho các doanh nghiệp cần di chuyển giữa tiền điện tử và hệ thống ngân hàng truyền thống là “đi tới một cửa hàng OTC và trả có lẽ từ 1 đến 3% để chuyển tiền đó.”
“Điều điên rồ là suốt nhiều năm, chúng ta đã có nhiều start-up xuất hiện, chúng ta đã có nhiều loại tiền xu xuất hiện, và mỗi khi tôi muốn làm một đường đường hoặc ra khỏi đường hoặc ra khỏi, không có hệ thống ý tưởng nào được chuẩn hóa khác,” ông nói. Giải pháp của DTR “nhanh hơn một khối” so với các lựa chọn khác.
