Trong thời đại mà việc huy động vốn rủi ro trở nên khó khăn hơn, nhiều công ty đã chuyển sang hình thức tài chính không dilutive dựa trên doanh thu (RBF) như một phương án thay thế. Kết quả, nhiều công ty startup đã nổi lên để đáp ứng thách thức đó, không có gì nhiều hơn ở khu vực MENA, nơi đã áp dụng mô hình như hồi nước vịt. Mới nhất là CredibleX đã huy động một vòng tài trợ hạt giống trị giá 55 triệu đô la do Further Ventures đóng góp hàng đầu có trụ sở tại Abu Dhabi để tận dụng thị trường phát triển mạnh mẽ cho tài chính dựa trên doanh thu ở Trung Đông.
Cung cấp tài chính làm việc cho các doanh nghiệp nhỏ và trung bình, CredibleX hoạt động trong một thị trường nơi chúng ta đã thấy các đối thủ ở MENA như FlapKap và Flow48 mở rộng và huy động vốn vào năm 2023, chưa kể các công ty khác ở nơi khác như Modifi (đã huy động được 353,6 triệu đô la đến nay), Drip Capital (đã huy động được 528,1 triệu đô la đến nay), và Incomlend (đã huy động được 25 triệu đô la đến nay).
Vậy tại sao lại như vậy?
Với các doanh nghiệp SME (doanh nghiệp nhỏ/ trung) ở MENA vẫn gặp khó khăn trong việc tiếp cận vốn làm việc từ các kênh ngân hàng truyền thống, CredibleX đã tìm ra một con đường tiếp cận thị trường. Họ hợp tác với các tổng hợp lớn và sau đó tiếp cận các doanh nghiệp SME trong hệ sinh thái dọc theo dọc của họ.
CEO và đồng sáng lập Anand Nagaraj nói với TechCrunch: “Chúng tôi tin rằng phương pháp này giúp chúng tôi thu hồi khoản trả nợ một cách dễ dàng hơn vì chúng tôi có mối quan hệ trực tiếp với nợ - thanh toán. Hầu hết những người khác trong lĩnh vực này làm việc với các doanh nghiệp SME để cố gắng có một phần của công nợ/bán hàng.”
Đặc biệt, tài chính dựa trên doanh thu hoạt động tốt cho các doanh nghiệp SME ở các quốc gia có thu nhập cao như UAE, và các quốc gia tương tự, vì khó khăn hơn để có được vốn từ các tổ chức Tài chính Phát triển, chúng thường được thiết lập để đầu tư vào các dự án ở các quốc gia đang phát triển kinh tế ít hơn.
Cách hoạt động của nền tảng này rất “khu vực MENA”, với sự bùng nổ của các nền tảng được thiết lập cho các ngành dịch vụ như nhà hàng, trong đó có hàng triệu nhà hàng ở MENA.
Ví dụ: Một doanh nghiệp SME như một nhà hàng sử dụng một nền tảng như Talabat (đã được Delivery Hero mua lại vào năm 2015 với giá 158,52 triệu đô la) để giao thức ăn của mình, và muốn tiếp cận RBF. Họ nộp đơn vay qua nền tảng Talabat tích hợp với CredibleX, tải lên dữ liệu doanh số/lượt đánh giá lịch sử của mình, và sau đó CredibleX đưa ra quyết định về việc cho vay, trong vòng 24 giờ. Nhà hàng sau đó trả lại khoản vay dưới dạng Talabat thực hiện thanh toán trực tiếp cho CredibleX (cũng có các mối quan hệ tương tự với 37 đối tác khác).
Doanh nghiệp bắt đầu hoạt động vào tháng 3 năm 2024 và tuyên bố đã cấp hơn 100 triệu AED (27 triệu đô la Mỹ) cho các doanh nghiệp SME.
Nagaraj trước đây làm việc tại Citi, sau đó thành lập Invoice Bazaar, một nền tảng tài chính chuỗi cung ứng giúp các doanh nghiệp SME cung cấp cho các tập đoàn lớn với thanh toán sớm. Sau khi thoái vốn khởi nghiệp năm 2021, Nagaraj, cùng với các đồng sáng lập Ahmad Malik và Hassan Reda, đã ra mắt CredibleX.
Nagaraj giải thích: “Phương pháp của chúng tôi giúp chúng tôi tiếp cận một bể lớn các doanh nghiệp SME và chắc chắn giúp ích khi mọi thứ trở nên tồi tệ, trong việc thu hồi khoản trả nợ từ các doanh nghiệp SME.” CredibleX cũng được điều chỉnh hoàn toàn bởi FSRA tại Abu Dhabi Global Markets.
Vòng tài trợ hạt giống bao gồm cổ đông từ Further Ventures và nợ từ các nhà cung cấp khác nhau, bao gồm Kilgour Williams Capital. Further Ventures có các LPs bao gồm ADQ và Mastercard.
