Balderton Capital — một trong những công ty VC châu Âu lớn tuổi và lớn tiếng với việc đầu tư vào Revolt và Wayve — đã huy động được tổng cộng 1.3 tỷ USD mới, phân bổ trên hai quỹ. Quỹ Đầu Tư Sớm IX của họ sẽ nhận 615 triệu USD, và Quỹ Phát triển II của họ sẽ nhận 685 triệu USD. Tin tức này đã được các công ty VC mà TechCrunch nói chuyện với đón nhận với sự lạc quan cẩnh trọng.
Điều này cũng là một minh chứng thêm cho việc VC châu Âu đang tăng trưởng sau vài năm yếu kém sau giai đoạn chạy bò do ZIRP và COVID của năm 2021 và 2022.
Thật vậy, công ty Balderton có trụ sở tại London đã chỉ ra trong một phỏng vấn với TechCrunch rằng các quỹ VC châu Âu đã vượt trội so với các công ty VC tại Mỹ trong 10 và 15 năm qua, dựa trên dữ liệu từ cả Invest Europe và Cambridge Associates.
Phó tác gia Suranga Chandratillake cho biết rằng việc huy động vốn đã diễn ra khá suôn sẻ: “Chúng tôi đã huy động được [những quỹ này] nhanh chóng hơn bao giờ hết. Đó là khoảng 80% người đầu tư cũ tái đầu tư.”
Anh ta nói rằng quỹ cũng đã nhận được từ một tổ chức có trụ sở tại Mỹ lớn, nhưng không tiết lộ tên: “Chúng tôi nghe nói rất nhiều là rằng công ty Venture châu Âu cảm thấy như một phần đồng chất lượng đáng tin cậy, ổn định, đóng một phần của ngành công nghiệp VC toàn cầu, điều đó rõ ràng dường như là tin cũ đối với tôi hoặc bạn, nhưng thì thật là tuyệt vời khi mất tới bao lâu, trong một khía cạnh toàn cầu, thiệt sự thấm nhuần vào tư duy của mọi người về thế giới.”
Trong thực tế, các công ty khởi nghiệp AI ở châu Âu như Mistral, Wayve và Poolside AI thành chiếm 18% tổng số vốn đầu tư VC châu Âu, theo Dealroom. Liên tiếp sau Balderton, các công ty VC khác ở châu Âu cũng đã huy động vốn, bao gồm cả Accel, Index Ventures và Creandum.
Trong 12 tháng qua, Balderton đã thông báo 12 khoản đầu tư mới: Checkly, SAVA, Tinybird, Qargo, Huspy, trawa, Payflows, Scalable Capital, Lassie, Writer, Anytype và Deepset.
Thế nhưng, sự tập trung chỉ vào châu Âu của công ty này đã khiến họ lỡ lầm trong việc đầu tư vào “sóng” các công ty khởi nghiệp AI nền tảng từ Silicon Valley, như OpenAI và Anthropic, được các công ty Mỹ khổng lồ như Andreessen Horowitz, Sequoia Capital và Lightspeed Venture Partners hậu thuẫn. Tất cả đều đã có văn phòng tại London.
Balderton đã xác định London và Paris là hai trung tâm đổi mới chính. Nhưng mặc dù có Bernard Liautaud, một người Pháp, làm đối tác quản lý quỹ, Balderton không chọn lựa hỗ trợ Mistral đặt ở Paris.
“Chúng tôi nghĩ rằng Mistral là một công ty tuyệt vời và không có gì tiêu cực về đội ngũ hoặc nhiệm vụ của họ,” Chandratillake cho biết. “Chúng tôi nghĩ rằng đây là một khoản đầu tư khó khăn đối với một công ty VC tập trung vào giai đoạn sớm như chúng tôi vì đó là loại công ty mà sẽ phải huy động một số tiền lớn để cùng cạnh tranh với những nhà lãnh đạo. Nếu bạn ở tại giai đoạn sớm trong những công ty như vậy, bạn sẽ bị ép buộc. Bạn sẽ không có sức mạnh để tiếp tục, để viết các khoản hỗ trợ từ hàng trăm triệu đô la. Và vì vậy bạn sẽ bị ép trên bảng xếp hạng vốn, bạn mất đi sự quan trọng, bạn mất đi chỗ ngồi trong ban điều hành, vv. vv. Vì vậy đó không nhất thiết là một lựa chọn tốt cho loại quỹ của chúng tôi. Điều đó không có nghĩa là nó không phải là một công ty tuyệt vời. Chỉ là nó không phải là một lựa chọn rất tốt đối với chúng tôi.”
Liệu chiến lược có phải là quan sát cả lĩnh vực AI và chọn các công ty mới nổi không? “Chúng tôi tin vào các mô hình nền tảng, và chúng tôi tin rằng sẽ có một thị trường nội dung của những mô hình đó. Nhưng chúng tôi cho rằng lượng vốn cần thiết để xây dựng một mô hình nền tảng tuyệt vời là khổng lồ, [và phù hợp hơn với] các công ty vốn riêng, các công ty công khai hyperscaler đang in tiền từ kinh doanh cốt lõi của họ,” Chandratillake nói.
“Chúng tôi tin rằng sẽ có nhiều công ty thú vị sẽ được xây dựng và sử dụng công nghệ này theo các cách khác nhau để giải quyết các vấn đề cụ thể rất, rất nhiều và đó là nơi mà bạn sẽ thấy một số đô la của chúng tôi điều dịch. Wayve là một công ty trong danh mục của chúng tôi, và họ đã huy động được vòng đầu tư lớn nhất của bất kỳ công ty AI nào tại châu Âu. Vì vậy tôi nghĩ chúng tôi cảm thấy khá tự tin về AI.”
TechCrunch cũng đã nói chuyện với các công ty VC khác để đánh giá ý kiến của ngành về việc huy động vốn.
Brent Hoberman, người sáng lập firstminute capital (một quỹ hạt gói trị giá 400 triệu USD) cho biết: “Điều đó rất động viên cho châu Âu, đặc biệt là tập trung châu Âu một cách tinh khiết và số liệu liên quan đến VC châu Âu vượt trội so với Mỹ. Châu Âu dựa vào các mô hình nền tảng được đầu tư mạnh từ Mỹ cũng là hợp lý.”
Susanne Najafi, Đối tác Sáng lập BackingMinds VC ở Stockholm, nói: “Đó là tin vui. Thêm vốn cho các công ty khởi nghiệp châu Âu — cả giai đoạn sớm và giai đoạn phát triển. Về phát triển, chúng tôi tin rằng sẽ dễ dàng hơn cho các công ty phát triển để huy động vốn ở đây so với phụ thuộc vào các quỹ Mỹ cho việc đó. Điều đó có thể vẫn cần thiết + giá trị thêm, nhưng hiện nay các quỹ phát triển châu Âu có thể cạnh tranh một cách mạnh mẽ hơn.”
Tuy nhiên, không phải ai cũng ấn tượng với điều này. Andrew J Scott, Đối tác Sáng lập 7percent Ventures nói: “Điều quan trọng là các nhà quản lý Series-A châu Âu phải dám đầu tư vào các cược công nghệ nền tảng lớn thực sự, không chỉ ứng dụng tầng lớp phần mềm hiển thị doanh thu có sẵn. Nếu họ không làm như thế, Mỹ sẽ kiểm soát AI, không gian và robot trong 30 năm tiếp theo cách họ kiểm soát web, tìm kiếm và tính toán đám mây ngày nay.”
